Betriebswirtschaft.
Finanzierung und Investition.
Finanzierung und Investition
Unabhängig davon, ob sich ein Unternehmen in der Gründungs-, Wachstums- oder Reifephase befindet: Fragen zu Investitionen und Finanzierung spielen immer eine zentrale Rolle. Aufgrund des Kapitaleinsatzes und der langfristigen Kapitalbindung bedeuten Investitionsentscheidungen zahlreiche Chancen und Risiken für Unternehmen. Sinnvolle Finanzierungskonzepte sind gefragt, um den Kapitalbedarf langfristig zu decken. Wir unterstützen Unternehmen bei der Auswahl geeigneter Kapitalgeber und bewerten ihre Handlungsoptionen bei Investitionsprojekten.
Finanzierung
Die Alternativen zum traditionellen Hausbankkredit nehmen deutlich zu. Gründe sind die Internationalisierung der Kapitalmärkte und neue Finanzierungsformen, zum Beispiel in Form von Private Equity, der Verbriefung von Forderungen, Hybridanleihen und Mezzanine-Produkten. Als bankenunabhängiger Berater unterstützen wir Unternehmen wie auch die öffentliche Hand bei der Erarbeitung von Finanzierungskonzepten. Die Beratung umfasst auch die Ausgestaltung von öffentlichen Förderprogrammen sowie Mittelverwendungs- und Wirkungskontrollen.
Finanzierungsberatung
Der zunehmende Wettbewerb um Marktanteile und internes wie externes Wachstum führen dazu, dass die Finanzierung zu einem entscheidenden Faktor für die Unternehmensentwicklung geworden ist. Unternehmen flexibilisieren ihre Finanzierung nicht nur in steuerlicher Hinsicht, sondern gerade auch im Hinblick auf innovative alternative Finanzierungsformen. Wir beraten Unternehmen umfassend bei der strategischen Unternehmensfinanzierung, der Transaktions-, Projekt- und Immobilienfinanzierung sowie im Rahmen von Restrukturierungen. Der Strukturwandel bei den Kreditinstituten, die veränderten aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen sowie auch das immer vielfältiger werdende Angebot an Finanzierungsprodukten machen es erforderlich, dass Unternehmen ihre Finanzierungsstruktur aktiv gestalten und dabei die Erwartungen der jeweiligen Finanzierungspartner bewusst mit einbeziehen. Dabei gilt es, eine bedarfsgerechte Finanzierung zu gewährleisten und Finanzierungskosten zu minimieren.
Strategische Unternehmensfinanzierung
Grundlage für die Erarbeitung eines individuellen Finanzierungskonzepts bildet die strategische Ausrichtung des Unternehmens. Die auf dieser Grundlage geplanten Aktivitäten sind ausgehend vom Status quo in eine Finanzierungskonzeption zu überführen. Dabei sind die erforderliche Flexibilität wie auch der gewünschte Grad an unternehmerischen Freiheiten mit zu berücksichtigten. Der Mix aus Eigen- und Fremdkapital ist mit der Auswahl geeigneter Instrumente und Partner im Hinblick auf eine Kostenminimierung, steuerliche Aspekte sowie die Anforderungen des Ratings zu optimieren. Hier ist ein von den einzelnen Finanzierungsprodukten unabhängiger Rat gefragt. Wir begleiten seine Mandanten umfassend bis zum erfolgreichen Abschluss der Finanzierung.
Projektfinanzierung
Der Investitionsbedarf bei Großprojekten etwa im Bereich Kraftwerksneubau oder Erneuerbare Energien stellt Energieversorgungsunternehmen vor beträchtliche Herausforderungen. Um den Anforderungen einer Projektfinanzierung gerecht zu werden, sind in einem komplexen Prozess neben der technischen und wirtschaftlichen Machbarkeit vor allem belastbare Finanzierungsstrukturen und Risikoallokationen nachzuweisen.
Finanzierung bei Restrukturierungen
In Krisensituationen benötigen Management und Kapitalgeber schnell zuverlässige Informationen nicht nur über den strategischen und operativen, sondern auch über den finanziellen Zustand von Unternehmen. Die operative Restrukturierung zielt dabei auf die Verbesserung der Ertragslage und auf die kurzfristige Sicherung der Überlebensfähigkeit eines Krisenunternehmens. Wir entwickeln und implementieren Maßnahmen zur kurzfristigen Freisetzung liquider Mittel und zur Stärkung der Liquiditätslage von Unternehmen. Darüber hinaus beraten wir bei finanziellen Umschuldungsmaßnahmen, einschließlich der Gespräche mit Kapitalgebern und Lieferanten.
Immobilienfinanzierung
Die Bedingungen auf dem Finanzierungsmarkt für Immobilienunternehmen haben sich in den vergangenen Jahren erheblich verändert: Durch die Verknappung und Verteuerung von Fremdkapital gewinnen innovative Finanzierungen an Attraktivität. Die strukturierte Planung der Passivseite wird zum Schlüssel für den Erfolg in der Immobilienwirtschaft. Wir beraten Unternehmen der Immobilienwirtschaft umfassend bei Fragen rund um die Finanzierung.
Investition
Entscheidungen über Akquisitionen und Sachanlageinvestitionen erfordern aufgrund des Kapitaleinsatzes und der langfristigen Kapitalbindung für Unternehmen ein hohes Maß an Transparenz und Sicherheit. Wir unterstützen mittlere und Großunternehmen bei ihrer Entscheidung durch eine individuelle Bewertung der Handlungsoptionen nach subjektiven und objektiven Maßgaben und ergänzt sie durch eine umfassende Risikoanalyse.
Veränderte Anforderungen für eine Fremdkapitalaufnahme erfordern neue Investitionsmodelle. Auch wird der Rahmen für Investitionen internationaler. Die Vielzahl möglicher Partner und Finanzierungsformen erfordern eine umfassende Planung und eine exakte zeitliche Koordination des Projekts. Wir begleiten seit Jahren erfolgreich Unternehmen unterschiedlicher Größen und Branchen bei großen nationalen und internationalen Investitionsprojekten. Auf dieses Wissen und diese Erfahrung können Unternehmen in allen Teilbereichen und Phasen eines Investitionsprojektes zurückgreifen.
Investitionsrechnung
Die Wirtschaftlichkeit einer Investition wird mit Hilfe der Investitionsrechnung, die alle relevanten Zahlungsströme abbildet, beurteilt. Diese betriebswirtschaftliche Betrachtung kann durch eine Analyse der Auswirkungen, insbesondere auf die externe Rechnungslegung, ergänzt werden.
Finanzierungskonzepte
Professionelle Finanzierungskonzepte zum Beispiel für Eigenkapital- und Mezzanine-Transaktionen eröffnen Finanzierungsalternativen und verbessern die Möglichkeiten der Kapitalbeschaffung für Investitionen.
Standortanalysen
Wichtig für die Entscheidung sind dabei die jeweiligen steuerlichen Vorschriften, das rechtliche Umfeld und der volkswirtschaftliche Rahmen. Prüfung von Alternativen Wir unterstützen die Analyse konkreter Standortalternativen durch einen zuvor eindeutig umrissenen Kriterienkatalog. In diesem werden auch zum Beispiel der Kauf oder die Miete einer Immobilie gegeneinander abgewogen.
Machbarkeitsstudien
In Machbarkeitsstudien wird die wirtschaftliche Tragfähigkeit eines konkreten Investitionsprojektes aufgezeigt. Sie erhöhen die Planungssicherheit und bieten wertvolle Argumentationshilfen gegenüber Kapitalgebern, strategischen Partnern, Behörden und Gesellschaftern.
Tragfähigkeitsgutachten
Speziell im Zusammenhang mit Anträgen auf Exportkreditgarantien der Bundesrepublik Deutschland ("Hermesdeckungen") werden gutachtliche Stellungnahmen zur wirtschaftlichen Tragfähigkeit von Projektfinanzierungen und strukturierten Finanzierungen erstellt. Wir verfügen über langjährige Praxiserfahrung und umfassende Kenntnisse der Deckungsinstrumente einschließlich der besonderen Anforderungen des Bundes und der Mandatare.
Gesellschaftsrechtliche Konzeption und Vertragsgestaltung
Wir begleiten Unternehmen bei Vertragsverhandlungen und gibt Hilfestellung beim Aufsetzen von Verträgen.
Steuerliche Konzeption
Sowohl bei Auslands- als auch bei Inlandsinvestitionen bieten steuerliche Aspekte interessante Gestaltungsmöglichkeiten. Wir helfen die steueroptimale Investitionsstruktur herauszufiltern.
Modelling
Grundlage für ein erfolgreiches Investitionsvorhaben ist die sorgfältige und strukturierte Planung mit Hilfe von Rechenmodellen. Wir bringen langjährige Erfahrung bei der Erstellung komplexer Finanzierungsmodelle sowie bei deren Überprüfung (Model Review) ein.
Mittelverwendungskontrollen
Mittelverwendungskontrollen stellen sicher, dass die Gelder eines Projektes ausschließlich gemäß Investitionsplan verwendet werden. Dies erfolgt zum Beispiel durch die Kontrolle der Freigabe von Teilbudgets in Abhängigkeit von einem definierten Projektfortschritt.